Совет директоров Банка России на заседании 26 июля 2024 г. повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых.
Значение ставки рефинансирования и ключевой ставки.
Чтобы посчитать пени по налогам, взносам, ЖКУ, компенсацию за задержку зарплаты, материальную выгоду по займу, используется ключевая ставка или есть второе название - ставка рефинансирования.
На что влияет изменение ключевой ставки?
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ.
Изменение ключевой ставки ЦБ влияет:
Пени по налогам и взносам.
Платить не вовремя налоги дорого и не выгодно.
Для организаций расчёт зависит от периода просрочки:
До 30 календарных дней. Сумма пеней считается по формуле: сумма налога (взноса), не уплаченная в срок х 1/300 ключевой ставки ЦБ РФ, действовавшей в период просрочки х количество дней просрочки.
Более 30 календарных дней. Пени за первые 30 календарных дней просрочки считаются по той же формуле, а с 31 календарного дня — по следующей: сумма налога (взноса), не уплаченная в срок х 1/150 ключевой ставки ЦБ РФ, действовавшей в период просрочки х количество дней просрочки (начиная с 31).
При длительной просрочке (свыше 30 календарных дней) полученные по обеим формулам значения нужно суммировать.
Для ИП пени считаются по единой формуле вне зависимости от того, на сколько дней он просрочил платёж (п. 4 ст. 75 НК РФ): сумма налога (взноса), не уплаченная в срок х 1/300 ключевой ставки ЦБ РФ, действовавшей в период просрочки х количество дней просрочки.
Если за время просрочки ключевая ставка меняется, расчёт становится сложнее: пени придётся считать отдельно по периодам действия каждой ставки, а затем складывать полученные суммы.
С 2023 года ФНС не считает пени по каждому налогу в отдельности. Пени начисляют на отрицательное сальдо, которое образовалось на ЕНС из-за оплаты налогов позже установленного срока. Сумму пеней налоговики посчитают за каждый день просрочки со дня возникновения недоимки до дня оплаты включительно.
Пени по контрактам. Если в договоре с контрагентом или банком не прописали другую ставку пеней, их считают по ключевой ставке. Ключевую ставку берут на день уплаты пеней.
Компенсация за задержку зарплаты. Размер компенсации за задержку зарплаты устанавливают в коллективном или трудовом договоре не меньше 1/150 ключевой ставки. Если размер компенсации не установлен трудовым или коллективным договором, то ее считают исходя из 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки.
Ставки по кредитам и депозитам. Ключевая ставка – минимальный процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и под который готов принимать средства на депозиты. Вслед за изменением ключевой ставки коммерческие банки корректируют проценты по своим кредитам и депозитам для компаний и частных лиц.
Причем это происходит как по вновь заключаемым договорам, так и по уже действующим – если в последних прописали плавающую ставку, привязанную к ключевой.
Удорожание кредитов влияет на уровень платежеспособности компании, а также на стоимость ее капитала для владельцев и инвесторов, показатели эффективности инвестпроектов. От последних зависит решение инвестора, продолжать или сворачивать проект.
Значение ставки рефинансирования и ключевой ставки.
Чтобы посчитать пени по налогам, взносам, ЖКУ, компенсацию за задержку зарплаты, материальную выгоду по займу, используется ключевая ставка или есть второе название - ставка рефинансирования.
На что влияет изменение ключевой ставки?
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ.
Изменение ключевой ставки ЦБ влияет:
- на стоимость кредитов;
- доходность депозитов и ценных бумаг компании;
- на закупочные и отпускные цены – через инфляцию и курсы валют;
- кроме того, от ключевой ставки зависят пени за просрочку уплаты налогов и взносов;
- исполнения обязательств перед поставщиками и покупателями;
- компенсация за задержку зарплаты сотрудникам.
Пени по налогам и взносам.
Платить не вовремя налоги дорого и не выгодно.
Для организаций расчёт зависит от периода просрочки:
До 30 календарных дней. Сумма пеней считается по формуле: сумма налога (взноса), не уплаченная в срок х 1/300 ключевой ставки ЦБ РФ, действовавшей в период просрочки х количество дней просрочки.
Более 30 календарных дней. Пени за первые 30 календарных дней просрочки считаются по той же формуле, а с 31 календарного дня — по следующей: сумма налога (взноса), не уплаченная в срок х 1/150 ключевой ставки ЦБ РФ, действовавшей в период просрочки х количество дней просрочки (начиная с 31).
При длительной просрочке (свыше 30 календарных дней) полученные по обеим формулам значения нужно суммировать.
Для ИП пени считаются по единой формуле вне зависимости от того, на сколько дней он просрочил платёж (п. 4 ст. 75 НК РФ): сумма налога (взноса), не уплаченная в срок х 1/300 ключевой ставки ЦБ РФ, действовавшей в период просрочки х количество дней просрочки.
Если за время просрочки ключевая ставка меняется, расчёт становится сложнее: пени придётся считать отдельно по периодам действия каждой ставки, а затем складывать полученные суммы.
С 2023 года ФНС не считает пени по каждому налогу в отдельности. Пени начисляют на отрицательное сальдо, которое образовалось на ЕНС из-за оплаты налогов позже установленного срока. Сумму пеней налоговики посчитают за каждый день просрочки со дня возникновения недоимки до дня оплаты включительно.
Пени по контрактам. Если в договоре с контрагентом или банком не прописали другую ставку пеней, их считают по ключевой ставке. Ключевую ставку берут на день уплаты пеней.
Компенсация за задержку зарплаты. Размер компенсации за задержку зарплаты устанавливают в коллективном или трудовом договоре не меньше 1/150 ключевой ставки. Если размер компенсации не установлен трудовым или коллективным договором, то ее считают исходя из 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки.
Ставки по кредитам и депозитам. Ключевая ставка – минимальный процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и под который готов принимать средства на депозиты. Вслед за изменением ключевой ставки коммерческие банки корректируют проценты по своим кредитам и депозитам для компаний и частных лиц.
Причем это происходит как по вновь заключаемым договорам, так и по уже действующим – если в последних прописали плавающую ставку, привязанную к ключевой.
Удорожание кредитов влияет на уровень платежеспособности компании, а также на стоимость ее капитала для владельцев и инвесторов, показатели эффективности инвестпроектов. От последних зависит решение инвестора, продолжать или сворачивать проект.
Доходность ценных бумаг. Изменение ключевой ставки в первую очередь влияет на доходность и котировки облигаций с фиксированным купоном. Компании и государство выпускают их под процент обычно чуть выше ставки ЦБ.
Если она растет, новые облигации выпускают с более высокой ставкой купона, если снижается – уменьшается и ставка купона по новым облигациям. При этом облигации прежних выпусков дешевеют или дорожают – в зависимости от того, ниже или выше их доходность, чем новая ключевая ставка.
Когда ЦБ повышает ключевую ставку, возрастает доходность финансовых вложений компаний – держателей новых облигаций и расходы эмитентов – на эмиссию и обслуживание долга. И наоборот, при снижении ключевой ставки инвесторам выгоднее вкладывать деньги либо в облигации предыдущих выпусков, либо в более доходные, но и рисковые активы, например, акции. Котировки последних растут не по отдельным компаниям, а по рынку в целом, поскольку он становится более привлекательным, чем рынок облигаций или депозиты.
Инфляция и курсы валют.
Ключевая ставка – один из инструментов монетарной политики ЦБ, с помощью которых он регулирует инфляцию и курс национальной валюты. Чтобы замедлить рост цен и укрепить рубль, ключевую ставку повышают, и наоборот. Например, когда ЦБ поднимает ставку, снижается покупательская активность населения. Одним становится выгоднее больше сберегать или инвестировать, другие меньше тратят из-за удорожания кредитов и сокращения реальных доходов. В итоге падает потребительский спрос, темпы инфляции замедляются. При этом сам процесс не одномоментный, занимает в среднем полгода.
Если ускоряется инфляция или дорожает иностранная валюта, а ключевую ставку не повышают, для компаний это отражается в растущих тарифах и закупочных ценах на энергоресурсы и сырье, затраты на импорт, а также в зарплате персонала – через индексацию. Следом растет себестоимость выпускаемой продукции, снижается рентабельность деятельности и возникает необходимость повышать отпускные цены для потребителей.
Если она растет, новые облигации выпускают с более высокой ставкой купона, если снижается – уменьшается и ставка купона по новым облигациям. При этом облигации прежних выпусков дешевеют или дорожают – в зависимости от того, ниже или выше их доходность, чем новая ключевая ставка.
Когда ЦБ повышает ключевую ставку, возрастает доходность финансовых вложений компаний – держателей новых облигаций и расходы эмитентов – на эмиссию и обслуживание долга. И наоборот, при снижении ключевой ставки инвесторам выгоднее вкладывать деньги либо в облигации предыдущих выпусков, либо в более доходные, но и рисковые активы, например, акции. Котировки последних растут не по отдельным компаниям, а по рынку в целом, поскольку он становится более привлекательным, чем рынок облигаций или депозиты.
Инфляция и курсы валют.
Ключевая ставка – один из инструментов монетарной политики ЦБ, с помощью которых он регулирует инфляцию и курс национальной валюты. Чтобы замедлить рост цен и укрепить рубль, ключевую ставку повышают, и наоборот. Например, когда ЦБ поднимает ставку, снижается покупательская активность населения. Одним становится выгоднее больше сберегать или инвестировать, другие меньше тратят из-за удорожания кредитов и сокращения реальных доходов. В итоге падает потребительский спрос, темпы инфляции замедляются. При этом сам процесс не одномоментный, занимает в среднем полгода.
Если ускоряется инфляция или дорожает иностранная валюта, а ключевую ставку не повышают, для компаний это отражается в растущих тарифах и закупочных ценах на энергоресурсы и сырье, затраты на импорт, а также в зарплате персонала – через индексацию. Следом растет себестоимость выпускаемой продукции, снижается рентабельность деятельности и возникает необходимость повышать отпускные цены для потребителей.
