Топ-100

Как контролировать эффективность оборотного капитала

Наверняка собственники компании  задаются классическим вопросом: «Где наши деньги?» Вопрос справедливый, собственники хотят получить прибыль от инвестиций в бизнес. Чем больше денег организации задействовали в обороте, тем меньше возможность выплатить дивиденды.

Цель: оптимизировать размер оборотного капитала компании. Максимизировать прибыль компании при минимальном количестве денег собственника в обороте.

Как действовать: снизить дебиторку и увеличить кредиторку, оптимизировать запасы. Чтобы сохранить достигнутую эффективность оборотного капитала, регулярно контролировать его целевое значение и состав.

Дебет-Кредит

 

Избавьтесь от дебиторки по максимуму

В компаниях два вида дебиторов. Первый — это покупатели, которые отгрузили продукцию, но за нее еще не расплатились. Второй — поставщики, которым компания перечислила аванс, но пока не получила товар.

Если ваша компания работает с поставщиками товаров или услуг по предоплате, минимизируйте ее или рассмотрите возможность сотрудничать по факту поставки. Покупателей, наоборот, переведите на предоплату. Так они перейдут из дебиторов в кредиторы, а, значит, их деньги раньше попадут в оборот организации.

Задействуйте кредиторскую задолженность

К кредиторам относим покупателей, которые перечислили компании предоплату, и поставщиков, которые поставили товар, но деньги не получили. Чтобы увеличить кредиторку, в договорах с поставщиками предусмотрите максимально возможную отсрочку платежа или разделите оплату на части с продолжительным сроком погашения.

Учтите, что значительная кредиторская задолженность будет сигнализировать о проблемах в вашей компании. Чтобы этого избежать, контролируйте соотношение дебиторки и кредиторки. Допустимый диапазон значений показателя 0,6–0,8. Например, если соотношение 0,5 или меньше, сторонние пользователи отчетности сделают вывод, что организация испытывает финансовые сложности.

Наведите порядок в запасах

Чтобы определить, есть ли в компании низколиквидные запасы, проанализируйте их оборачиваемость за последние 12 месяцев. Если большое количество позиций долгое время без движения, значит, деньги заморозили и оборотный капитал завысили.

Посчитайте допустимый уровень запасов. Для этого возьмите за основу производственный план компании и прибавьте к нему страховой запас на случай порчи и брака. Чтобы определить страховой процент, используйте статистику производственного брака и выведите среднюю.


Решить проблему завышенных запасов можно следующим образом:

во-первых, максимально синхронизируйте бюджет закупок с производственным планом,

во-вторых, привяжите покупку материалов и комплектующих к каждому конкретному контракту с покупателем.

Контролируйте динамику и состав оборотного капитала

После того как наладили работу с дебиторами и кредиторами компании, а также оптимизировали затраты, регулярно контролируйте динамику оборотного капитала и его состав. Для этого рассчитайте фактическую долю оборотного капитала в выручке вашей компании (ДОК). Показатель посчитайте по формуле:

ДОК = ((Дебиторская задолженность + Запасы – Кредиторская задолженность) : Выручка за последние 12 месяцев) × 100%

Сравните значение со средним показателем по отрасли. Для этого найдите в открытом доступе отчетность нескольких публичных компаний с бизнесом, аналогичным вашей фирме. Затем посчитайте у каждой уровень ДОК и выведите среднюю. Обычно она в пределах 10–30 процентов.

Установите допустимое значение доли оборотного капитала в выручке для вашей компании, например 20 процентов. Если показатель превысит норматив, значит, нужно принимать меры по его оптимизации.

 


Отрицательный оборотный капитал — вы финансируете свой оборот за счет ваших кредиторов. Положительный — в обороте работают собственные деньги компании.



Добавить комментарий